Итак — при первом создании .cab файла, для установки на устройство может возникнуть, и скорее всего возникнет, такая проблема:
The Windows CE CAB Wizard encountered an error. See the output window for more information.
Для того чтобы понять в чём дело, смотрим на что же всётаки ругается для этого открываем: View->Output

Там скорее всего видим это:
Error: The INF file contains Unicode characters that could not be converted correctly to ANSI

Проблема (в моём случае) оказалась в том что в свойствах проекта Manufacturer был вписан русскими буквами. Меняешь на английские и всё замечательно начинает работать.