Мобильное устройство с поддержкой .NET CF версии 3.5 (и надеюсь и выше) можно достаточно легко научить проигрывать медиа файлы формата .WAV. С этой версии .NET CF имеет необходимый набор функций для воспроизведения звуковых файлов.

Без лишних слов, просто приведу примеры, они элементарны и очень просты.

Два примера проигрывания звукового файла:

Пример №1

System.Media.SoundPlayer player = new System.Media.SoundPlayer(System.IO.Path.GetDirectoryName(System.Reflection.Assembly.GetExecutingAssembly().GetName().CodeBase) + "\\mysound.wav");
player.Play();